Secara institusional, dalam tahun 2004 jumlah bank yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah meningkat menjadi tiga bank umum syariah. Bila pada awalnya bank Muamalat Indonesia yang  melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah maka, tahun-tahun berikutnya menyusul bank Syariah Mandiri dan  bank Syariah Mega Indonesia ikut andil dalam memberikan layanan dengan konsep syariah.  Kelahiran bank syariah di Indonesia diperkuat dengan dikeluarkannya UU no.10 tahun 1998, baik dari aspek kelembagaan maupun aspek landasan operasional, UU no.23 tahun 1999 dari aspek landasan hukum pengembangan bank syariah. Dalam UU tersebut, dinyatakan bahwa Bank Indonesia dapat menerapkan kebijakan moneter berdasarkan prinsip-prinsip syariah, sehingga Bank Indonesia dapat mempengaruhi likuiditas perekonomian melalui bank-bank syariah. Sejak dikeluarkannya perangkat UU Perbankan Syariah, telah terjadi perubahan di dalam sistem perbankan di Indonesia, menjadi sistem perbankan berganda “dual banking  system” yaitu dengan adanya dua sistem perbankan yang berjalan bersama-sama (bank konvensional dan bank syariah).